联储FOMC会议周二开幕，美国8月零售销售和工厂产出数据均好于预期，经济软着陆再添新证据，投资者对降息幅度较为矛盾。称为“新美联储通讯社”的财经记者Nick Timiraos表示，情况复杂，美联储首次降息的幅度仍存疑。降息幅度（25个基点或50个基点）将取决于美联储主席鲍威尔如何权衡各种因素。

“新债王”Gundlach认为，美联储周三料降息50基点，摩根大通CEO戴蒙认为，美联储将会降息，但幅度“不会惊天动地”，目前美联储9月大幅降息50基点的概率仍维持在63%附近。

零售销售数据公布后，美元和美债收益率携手走高，短端收益率升幅更为显著，打压金价跌超0.8%，日元跌超1.2%失守142，离岸人民币跌140点跌破7.11元。经济强劲提振美股盘初走高，但由于大多数投资者处于观望状态，美股冲高回落，尾盘几近持平，仅小盘股指收涨0.74%表现优异。地缘政治形势不断升级，原油价格走强提振了能源板块涨幅居前。

美联储为期两天的FOMC货币政策会议于周三美东时间10:30（北京时间22:30）如期开幕。投资者等待美联储9月利率决议声明和季度性经济预期概要（SEP）以及鲍威尔主席的新闻发布会。投资者还聚焦周四的英国央行会议。



降息50个基点的可能性为63%

美国零售销售数据提振美股盘初全线走高，小盘股指最高涨超1.8%领涨，纳指最高涨近1.1%，标普500大盘最高涨近0.7%，与最高涨超0.5%或213点的道指同创盘中历史新高。开盘1.5小时左右，主要股指冲高回落，道指、标普、纳指、纳指100一度转跌。最终收盘仅道指跌，标普惊险微涨但连涨七日：

美股三大指数：标普500指数收涨1.49点，涨幅0.03%，报5634.58点。与经济周期密切相关的道指收跌15.90点，跌幅0.04%，报41606.18点。科技股居多的纳指收涨35.93点，涨幅0.20%，报17628.06点。纳指100收涨0.05%，衡量纳指100科技业成份股表现的纳斯达克科技市值加权指数（NDXTMC）收涨0.10%。对经济周期更敏感的罗素2000指数收涨0.74%。恐慌指数VIX收涨2.80%，报17.62。



截至收盘，仅小盘股收涨0.74%领涨，其余主要股均几近持平（纳指收涨0.2%，道指收跌0.04%，标普收涨0.03%，纳指100收涨0.05%）

美股行业ETF涨跌各异。全球航空业ETF收涨1.81%，能源业ETF涨超1.3%，区域银行ETF、银行业ETF、金融业ETF、可选消费ETF至多涨超0.8%，半导体ETF微幅收跌不到0.1%，科技行业ETF和全球科技股指数ETF至少跌0.2%，医疗业ETF跌1.03%。



标普500指数的11个板块涨跌各异。保健板块跌超1%，信息技术/科技板块跌0.09%，电信板块则涨超0.4%，金融板块涨超0.5%，可选消费板块涨超0.6%，能源板块跌涨1.41%。

“科技七姐妹”仅英伟达跌。亚马逊收涨1.08%。微软涨2.4%后收涨0.88%，贝莱德集团和微软计划成立300亿美元基金，专注于人工智能基础设施投资。英伟达将提供专业支持。谷歌A收涨0.8%，“元宇宙”Meta收涨0.57%，特斯拉涨3.4%后收涨0.48%。苹果止跌转收涨0.22%，摩根大通与苹果深入谈判，有望从高盛手中接管苹果信用卡项目。而英伟达收跌1.02%。



科技七巨头也冲高回落

芯片股涨跌不一。费城半导体指数涨1.4%后收涨0.03%。行业ETF SOXX收涨0.12%；英伟达两倍做多ETF收跌1.99%。英特尔涨8%后收涨2.68%，美光科技收涨1.78%，安森美半导体收涨1.49%，高通收涨1.25%，科磊收涨0.43%，阿斯麦ADR收涨0.33%，而AMD收跌0.83%，迈威尔科技收跌0.86%，博通收跌0.95%。台积电美股收跌1.02%，字节跳动据称联手台积电自研5nm AI芯片，到2026年量产。Arm控股收跌1.13%。

AI概念股涨跌不一。甲骨文收跌1.68%脱离最高，Serve Robotics收跌8.37%，BullFrog AI收跌2.64%，超微电脑收跌2.16%，Snowflake收跌1.07%，而CrowdStrike收涨0.34%，Palantir收涨0.39%，戴尔科技收涨1.23%，C3.ai收涨0.21%。BigBear.ai收涨1.27%，英伟达持股的AI语音公司SoundHound AI收涨0.84%。

中概股显著跑赢美股大盘。纳斯达克金龙中国指数收涨1.83%。ETF中，中国科技指数ETF（CQQQ）收涨1.12%。中概互联网指数ETF（KWEB）收涨1.29%。

热门中概股中，理想汽车收涨12.28%，极氪收涨2.35%，小鹏汽车涨超6%后收涨1.46%，蔚来涨超5%后收涨0.19%，新东方收涨3.52%，哔哩哔哩收涨3.2%，京东收涨2.36%，百度收涨1.56%，美团ADR收涨1.42%，阿里巴巴收涨1.32%，拼多多收涨1.21%，唯品会收涨0.7%，腾讯控股ADR收涨0.54%，网易收涨0.31%，而携程网收跌0.3%。

美联储和英国央行本周议息会议前夕，欧股摆脱周一跌势，欧洲科技股普遍收涨，英飞凌涨超3%，欧洲军工股熄火：

泛欧Stoxx 600指数收涨0.40%，报517.19点。银行股上涨1%，德国商业银行盘中一度涨近1.7%创下12年来新高，报道称裕信银行正在寻求欧洲央行批准增持该公司30%的股份。报道称，乌克兰的盟友们正考虑一份停火方案，欧洲军工股创五个月最差盘中表现。

德国股指收涨0.50%。法国股指收涨0.51%。意大利股指收收涨0.63%。西班牙股指收涨1.06%。英国股指收涨0.38%，荷兰AEX指数收涨0.51%。



美联储政策会议开幕、美国零售销售数据好于预期、20年期美债拍卖惨淡，美债收益率全线上行，短端美债收益率涨超4个基点、脱离两年低位，10年与30年期收益率从美股盘前的逾一年最低反弹：

美债：尾盘时，对货币政策更敏感的两年期美债收益率涨4.14个基点，报3.5923%，盘中交投于3.5381%-3.6153%区间。美国10年期基准国债收益率涨2.24个基点，报3.64%，北京时间20:30发布美国零售销售数据后一分钟，跌至3.5952%，逼近2023年6月1日底部3.5950%和当年4月6日底部3.2477%。

消息面上，9月17日周二，美联储9月利率决议公布前夕，美国财政部拍卖130亿美元20年期国债。整体来看，拍卖结果不佳，需求远低于预期。

欧债收益率多数走高：欧元区基准的10年期德债收益率涨2.1个基点。两年期德债收益率涨4.5个基点。法国10年期国债收益率涨2.9个基点，意大利10年期国债收益率涨2.0个基点。英国10年期国债收益率涨0.7个基点，两年期英债收益率涨3.6个基点。



美债收益率全线走高，短端收益率升幅居前（2年期美债收益率涨超4个基点，30年期涨2.58个基点）

美元指数DXY涨0.2%，日元跌超1.2%失守142、脱离一年多最高，离岸人民币跌140点跌破7.11元，比特币涨破6万美元大关：

美元：衡量兑六种主要货币的一篮子美元指数DXY涨0.25%，报101.015点，日内交投区间为100.567-101.028点，北京时间20:30发布美国零售销售数据后，出现一波显著的上涨。

彭博美元指数涨0.19%，报1224.75点，日内交投区间为1221.36-1225.79点。



彭博美元指数周二小幅上涨，结束了连续三天的下跌趋势

非美货币普跌：欧元兑美元跌0.16%，报1.1115；英镑兑美元跌0.40%，报1.3164；美元兑瑞郎涨0.23%，报0.8470；商品货币对中，澳元兑美元涨0.06%，纽元兑美元跌0.25%，美元兑加元涨0.07%。

日元跌破142：日元兑美元尾盘跌1.25%，报142.36日元。亚市早盘日元最高涨近0.2%至140.322，随后持续下跌，尾盘时最低跌超1.3%触及142.47日元。日元兑欧元跌1.09%，报158.24日元；日元兑英镑跌0.85%，报187.398日元。

离岸人民币：离岸人民币（CNH）兑美元尾盘跌140点，报7.1110元，盘中整体交投于7.0926-7.1117元区间。

加密货币集体走高。市值最大的龙头比特币尾盘涨3.82%，报60200.00美元，盘中一度涨超5.5%升破61000美元。第二大的以太坊尾盘涨3.03%，报2347.50美元。为币圈站台，特朗普家族支持加密货币项目World Liberty Financial本周一正式披露细节，其中63%可供公众购买。



比特币周二盘中飙升至61000美元以上，抹去了昨日低于58000美元的跌幅

美联储降息乐观情绪、地缘政治风险升级如黎巴嫩寻呼机爆炸事件带来利好，美油收涨约1.6%，创逾两周收盘新高：

美油：WTI 10月原油期货收涨1.10美元，涨幅将近1.57%，报71.19美元/桶，逼近8月30日收盘位73.55美元，9月10日收跌至65.75美元。美油欧股盘中最低跌近0.7%跌穿70美元，随后持续拉升，美股午盘最高涨超2.6%上逼72美元整数位。

布油：布伦特11月原油期货收涨0.95美元，涨超1.30%，报73.70美元/桶，逼近9月2日收盘位77.52美元，9月10日也曾收跌至69.19美元。布油欧股盘中最低跌近0.8%下逼72美元整数位，随后持续拉升，美股午盘最高涨超2.1%升破74美元整数位。

消息面上，据央视新闻报道，当地时间17日，黎巴嫩真主党发表声明称，以色列应对黎巴嫩全国多地当天发生的一系列寻呼机爆炸事件负全责，“以色列将为此受到惩罚”。此前黎巴嫩寻呼机爆炸事件已致8死2750伤，伊朗驻黎巴嫩大使在爆炸中受轻伤。

天然气：美国10月天然气期货收跌超2.06%，报2.3240美元/百万英热单位。



油价继续反弹，美油盘中最高上逼72美元

美元和美债收益率携手走高，打压现货金最深跌超0.8%，告别9月16日所创历史最高2589.35美元，但仍站稳2560美元上方，银价无缘两个月高位：

黄金：COMEX 12月黄金期货尾盘跌0.52%，报2595.3美元/盎司。现货黄金起初小幅上涨，欧股盘前最高涨近0.2%触及2586.99美元，随后持续回落，美股午盘最低跌超0.8%至2560.9美元，脱离9月16日所创历史最高位2589.35美元。

白银：COMEX 12月白银期货尾盘跌0.39%，报31.015美元/盎司。现货白银美股早盘最高涨超0.8%上逼31美元，随后加速下行，美股午盘最低跌超0.7%下逼30.50美元。

消息面上，高盛表示，如果美联储本周选择降息25个基点，金价短期可能面临小幅回调。但之后，由于美联储降息将推动西方资金重新流入黄金ETF，金价有望创新高，预计明年初可达每盎司2700美元。

伦敦工业基本金属普遍收跌。经济风向标“铜博士”收跌20美元，报9370美元/吨。伦锌收跌20美元。伦铝收跌4美元。伦镍收跌96美元。伦锡收跌74美元。伦铅收跌20美元。



黄金周二下跌，但仍维持在2560美元上方